«Работа над ошибками»

Проверка. Очевидно, что аналитик-трейдер, не имеющий гарантий того, что наблюдается развитие именно того или иного варианта сценария W, на данном этапе должен решить дилемму: действительно ли завершилась предполагаемая волна 4 либо соблюдение незыблемого уровня (начало волны 3) — это лишь временная и обманчивая видимость движения еще незаконченной волны 4 или некой другой волны.

Нужна уверенность, что имеет место именно факт соблюдения рынком незыблемой аксиомы, а не мираж. Поэтому вновь требуется провести «работу над ошибками», согласно той типологии, которая была проведена в разделе по диагностике. В дополнение к тому, что уже было сделано в этом плане на предыдущей «критической» линии, желательно провести анализ по следующим пунктам:

1). Убедитесь, что не совершена «недопустимая ошибка». Это может произойти, если предполагаемые волны 4 и 5, на самом деле, окажутся, соответственно, волнами (а) и (b), которые принадлежат истинной волне 4. Тогда реальной волне 5 еще только предстоит развиться, но после того, как пройдет волна (с), способная на предельные для данного сценария «пробеги» (вплоть до второго «критического» уровня).

Такой вариант просчета является «недопустимой ошибкой»: здесь импульсная волна (а) принимается за коррекционную волну 4, а коррекционная волна (b) — за импульсную волну 5.

Необходимо проверить, прежде всего, не произошло ли смешения импульса и коррекции при оценке волн 4 и 5.

2). Если потребуется, проанализируйте внутреннюю структуру предполагаемой волны 4 в «нижестоящих» масштабах, чтобы подтвердить ее завершенность.

Во избежание ошибки при оценке завершенности волны 4 необходимо использовать анализ ее внутренней структуры в «нижестоящих» масштабах.

3). Кроме того, следует проверить структуру предполагаемой волны 3.

Если, например, волна 4 успела «пробить» первую «докритическую» линию, есть основание полагать, что может развиться фигура «диагональный треугольник». При этом важно учесть, что импульс в виде конечной диагонали (обычно складывается в «вышестоящей» волне 5) состоит из импульсных волн, которые являются не «пятиволновками», как это обычно бывает, а «трехволновками» (в том числе и волна 3). А внутренняя структура начальной диагонали (принадлежит «вышестоящей» волне 1) — это импульсная «пятиволновка» со всеми надлежащими признаками (все импульсные волны в ней — 1, 3, 5 — «пятиволновки»).

Если же в результате «перепроверки» уверенности не прибавилось (что вовсе не исключено), а предпринять практические шаги очень хочется, то следует учитывать сопряженный с этим риск и оценивать его приемлемость в конкретных условиях работы. При риске, который кажется неприемлемо высоким, лучше подождать естественного развития событий и возможного прояснения ситуации.

Если нет достаточной уверенности в оценке событий, то важно понимать риск практических действий в таких условиях. В случае неприемлемости его с субъективной точки зрения стоит перейти в режим ожидания.

Цена ошибки. Как правило, к этому моменту трейдер либо уже имеет открытую позицию, либо собирается ее открыть.

Напомним, что тот или иной вариант сценария W может быть избран в качестве рабочего прогноза в зависимости от двух условий:
• достаточной уверенности в том, что не совершено «недопустимой ошибки», т.е. предполагаемая волна 4 не является волной (а), принадлежащей внутренней структуре истинной волны 4;
• числа нарушенных «докритических» линий.

Если нет достаточной уверенности в том, что предполагаемая волна 4 не собирается пересекать последний «критический» уровень (такой ход определенно разрушил бы сценарий W, какими бы верными ни казались прежние расчеты), следует избрать выжидательную позицию.

В случае выбора активной жизненной позиции, очевидно, что при любом варианте сценария W для постановки стоп-лосс должен быть избран один и тот же «нулевой уровень» предполагаемой волны 3. Другими словами, финансовые последствия будут тогда одинаковы.

Итак, возникают следующие возможные исходы:

1. Режим ожидания используется в том случае, когда не удалось получить необходимую ясность о картине движения рынка. Цена ошибки — это упущенная прибыль в размере волны 5.

Однако если мы действительно имеем дело со сценарием W, то при любом его варианте текущий цикл близится к завершению. И полагаться на серьезное в дальнейшем развитие импульсной стадии в виде волны 5 было бы необоснованно.

Поэтому можно утверждать, что режим ожидания не грозит слишком большими упущенными возможностями.

2. Открытие торговой позиции по сценарию W.

Если вместо развития сценария W происходит «пробой последней черты» (начало ошибочно маркированной волны 3), то срабатывает ордер стоп-лосс, соответствующий убытку. Это и составляет цену ошибки.

Что же касается оценки предпочтительности выжидания в сравнении с действием, то здесь можно сделать вывод о преимуществе режима ожидания. Конечно, более точная оценка зависит от конкретного размера стоп-лосс и других факторов. Но при прочих равных условиях ожидание выглядит предпочтительнее в силу того, что благоприятный ход событий не сулит значительной прибыли в рамках данного цикла. Она может оказаться не столь привлекательной в сравнении с возможными потерями по ордеру стоп-лосс.

При прочих равных условиях, если возникает необходимость выбора между режимом ожидания и открытием торговой позиции по сценарию W, последний вариант поведения трейдера следует рассматривать как наименее предпочтительный.

Далее

Вернуться к оглавлению