Общие понятия Выбор брокера Анализ рынка Торговые стратегии Книги по Forex
Общие понятия
Биржа Форекс
Игра на бирже
Валютный трейдинг
Управление валютным портфелем
Как стать трейдером
Выбор брокера
Брокерское обслуживание
Как выбрать брокера Форекс
Лучшие дилинговые центры
Анализ рынка
Технический анализ
Японские свечи
Индикатор Ишимоку
Волны Вульфа
Полосы Боллинджера
Скользящие средние
Линия тренда
Фундаментальный анализ
Механические торговые системы
Оценка эффективности механических торговых систем
Торговые сигналы
Лучшие
дилинговые центры:
Дилинговый центр EXNESS
Дилинговый центр Forex4you
Дилинговый центр Alpari

Взаимосвязь отрезков времени. Числовой ряд Фибоначчи

Возникновение коэффициентов «золотого сечения» в пространстве не только цен, но и времени сейчас уже представляется общепризнанным, хотя и не единственным фактором в поведении рынка.

Первые такие наблюдения в отношении рынка были сделаны еще до Эллиотта. Впрочем, считается, что многие авторы, как сначала и сам Эллиотт, не вполне осознавали «золотое» значение полученных ими данных.

Так, Самуэль Т. Беннер (Samuel T. Benner), занимавшийся производством металла и разорившийся в 1873 г. из-за очередной биржевой паники, попытался разобраться в причинах колебания цен на чугунные чушки. Он открыл, что ценовые пики повторялись через 8, 9 и 10 лет.

Оказывается, что последовательное сложение этих периодов приводит к числам Фибоначчи с высокой точностью (до единицы), хотя некоторые из них пропущены и ряд заканчивается на значении 378:
8, 8 + 9 + 10 + 8 = 35, 35 + 9 + 10 = 54, 54 + 8 + 9 + 10 + 8 = 89 ... 143, 233, 378.

Если это и случайность, то весьма изящная.

В 1936 г. другой исследователь поведения рынка Роберт Ри (Robert Rhea) представил статистику движения биржевых цен за 1896-1932 гг. (13 115 календарных дней). Этот сторонник теории Доу проанализировал бычий и медвежий рынки, каждый из которых случался по 9 раз. Но бычий рынок в общей сложности длился 8143 дня, а медвежий — 4972. В итоге получились соотношения, достаточно близкие к «золотому сечению»:
13114 : 8143 = 1,610,
8143 : 4972 = 1,638.

К тому времени, когда Коллинз обратил внимание Эллиотта на то, что его волновые циклы содержат соотношения из числового ряда Фибоначчи, исследователем уже было накоплено значительное количество фактов, позволявших убедиться в справедливости этой гипотезы.

В своей книге Эллиотт приводит довольно впечатляющий ряд доказательств эффективности данной теории для объяснения «поворотных точек». Так, период роста (после резкого падения) 1921-1929 гг. составил 8 лет. Кроме того, в ряде других примеров, которые приводил Эллиотт, появляются и такие числа Фибоначчи, как 13 месяцев, 5 лет, 13 лет, 34 месяца, 55 месяцев, 89 месяцев.

Современные наблюдения также подтверждают незримое присутствие в поведении рынка числового ряда Фибоначчи. Так, Вальтер Е. Уайт (Walter E. White) опубликовал в 1968 г. предсказание о том, что 1970 г. должен быть особо «отмечен» падением рынка. В доказательство этого тезиса он привел подсчет, при котором к «поворотным точкам» различных лет добавляются те или иные числа из ряда Фибоначчи:
• 1965 + 5 = 1970,
• 1962 + 8 = 1970,
• 1957 + 13 = 1970,
• 1949 + 21 = 1970.

Получалось так, что год 1970 обязательно должен быть не простым. И действительно, в мае того года рынок рухнул до отметки, которая была самой низкой за прошедшие 30 лет.

Ричард Руссель (Richard Russel) в 1973 г. дополнил перечень столь невероятных примеров:
• от панического краха 1907 г. до паники 1962 г. прошло 55 лет;
• от резкого падения 1949 г. до паники 1962 г. — 13 лет;
• от падения 1921 г. до падения 1942 г. — 21 год;
• от максимума в январе 1960 г. до минимума в октябре 1962 г. — 34 месяца.

В настоящее время журнал Elliott Wave Financial Forecast (издатель Стивен Хошберг (Steven Hochberg)) регулярно публикует прогнозы, основанные именно на отслеживании числа дней между экстремумами в поведении рынка. Точки, возникающие через 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377 дней и т.д., рассматриваются как потенциально «поворотные» в поведении рынка. Существует множество и других примеров блестящей работы этих чисел.

Однако числа Фибоначчи не обладают эксклюзивными правами на «регулировку» движения рынка. Достаточно свидетельств и того, как рынок «холодно» их игнорирует. А уж резких «разворотов», так сказать, в «неположенных местах», т.е. не имеющих отношения к этим числам, сколько угодно. Понятно, что, поскольку серьезного статистического учета в этом плане не ведется, при желании, можно подобрать любые примеры.

Попробуем сделать произвольную (без подгонки) выборку движения рынка в секторе GBP/USD за период с августа 1998г. по декабрь 1999г. и проанализируем результаты.

Прежде всего, забудем о существовании циклов Эллиотта и начнем отсчет с первой же вершины от края на графике 18 (выходные дни не считаем — о них можно судить по предельно коротким бар-знакам). Подсчитав число интервалов времени между наиболее выраженными «поворотными точками», получим следующий цифровой ряд: 8, 46 (близко к 55), 83, 93 (близко к 89), 113, 116, 144, 164, 173, 195, 210, 221, 241 (близко к 233), 259, 276, 285, 288, 316, 343, 349, 355, 377, 391. Как видим, у рынка « в почете» не только числа Фибоначчи.

Вместе с тем, если брать только их, то можно получить следующий результат:
1) на числах 1, 2, 3, 5 — ничего существенного не происходит;
2) 8 — серьезный разворот (с котировок уровня 1,6000 до 1,7000, т. е. 1000 пунктов «пробега»);
3) 13 — разворота нет: выход в небольшой треугольник (максимальный бар — 100 пунктов) и продолжение серьезного тренда;
4) 21 — приличный «откат» на 380 пунктов;
5) 34 — лишь продолжение прежнего тренда;
6) 55 — почти вершина отката после серьезного разворота, который произошел на 46 шаге;
7) 89 — точная вершина отката после серьезного разворота, который произошел на 83 шаге;
8) 144 —точная вершина серьезного отката (от 1,59 до 1,65);
9) 233 — просто небольшой треугольник на пути продолжения тренда (серьезнейший разворот произойдет на точке 241);
10) 377 — локальный откат против основного тренда.

Возникло формальное равенство:
• «сбой» дали шаги 1, 2, 3, 5, 13 и 34 (на них не произошло разворота основного тренда);
• практически «сигнализировали» о поворотных уровнях в движении рынка следующие точки: 8, 21, 55, 89, 144, 377.

Но если отбросить «мелкий» начальный ряд 1, 2, 3, то из оставшихся 10 чисел Фибоначчи полезными сказались 6 (60%).

Далее в качестве точки отсчета выберем начало цикла, размеченного по формуле Эллиотта. На этих графиках уместились две первые волны импульсной стадии медвежьего рынка. Это волны (1) и (2), принадлежащие волне C (рис. 5-66).

Если вести подсчет от начала волны (1) (точка 46 в прежнем исчислении), то в схематичном изображении данный цикл «импульс — коррекция» выглядит следующим образом:
• волна 1 завершилась через 20 шагов-дней;
• волна 2 закончилась через 27 шагов-дней после завершения волны 1 или через 47 шагов от начала волны 1;
• волна 3 завершилась через 51 шаг после завершения волны 2, т.е. через 98 шагов от начала отсчета;
• волна 4 завершилась через 50 шагов после завершения волны 3, т.е. через 148 шагов от начала отсчета;
• волна (1) завершилась через 195 шагов от начала отсчета, т.е. волна 5 завершилась через 47 шагов после завершения волны 4;
• волна А завершилась через 18 шагов после завершения волны (1), т.е. через 213 шагов от начала отсчета;
• волна В завершилась через 17 шагов после завершения волны А, т.е. через 35 шагов от начала коррекции и 230 шагов от начала отсчета;
• волна С завершилась через 41 шаг после завершения волны В, т.е. через 76 шагов от начала коррекции и 271 шаг от начала отсчета.

Теперь подведем итоги:
• волна 1 уложилась в число Фибоначчи с минимальной погрешностью (20 против 21);
• волна 2 — «мимо» (27), но близко по суммарному подсчету (47 против 55);
• волна 3 — почти «попала» (51 против 55); по суммарному подсчету тоже очень близко (98 против 89);
• волна 4 — тоже почти «попала» (50 против 55); при этом очень близко по суммарному подсчету (148 против 144);
• волна 5 — «мимо» по всем показателям;
• волна А — близко (18 против 21) и «мимо» по общей сумме (213 против 233);
• волна В — близко (17 против 21); при этом почти «попала» по суммарным показателям (35 против 34 и 230 против 233);
• волна С — «мимо» по всем показателям.

Таким образом, сравнивая случайное начало подсчета и учет волнового движения, видим, что в последнем варианте рынок «допустил» только две абсолютные ошибки из 8 возможных (по числу волн). Однако не очень вдохновляет тот факт, что срабатывают разные способы подсчета (когда относительный, а когда суммарный).

На приведенных примерах хорошо иллюстрируется тот простой факт, что всегда существует неопределенность в отношении не только того, какие числа Фибоначчи «сработают», а какие, до поры до времени, останутся «спящими» в конкретно анализируемом случае, но и того, какой способ подсчета окажется «правильным» в каждом конкретном случае.

Регистрация ооо. Открыть ооо www.profi-podolsk.ru.

Далее

Вернуться к оглавлению

Торговые стратегии
Скальпинг
Стратегия "Середина"
Позиционная среднесрочная
Система ATCF
Стратегия по Moving Average, ADX и Фракталам
Стратегия разворотного периода
Стратегия "теней"
Стратегия "Серфинг"
Стратегия Trend Finder Daily
Стратегия на внутреннем баре
Скальпинг M1 GBPJPY
Стратегия "4 средних"
Торговая стратегия The Bat
Книги по Forex
А.Фарлей "Мастерство свинг-трейдинга"
B. Сафонов "Практическое использование волн Эллиотта в трейдинге"
Кац Дж.О., МакКормик Д.Л. "Энциклопедия торговых стратегий"
Лучшие
дилинговые центры:
Дилинговый центр EXNESS
Дилинговый центр Forex4you
Дилинговый центр Alpari
Торговые стратегии