В реальности же как импульс, так и коррекция могут принимать самые разные формы. Их легко перепутать, поскольку положения волнового принципа допускают не только классическое соотношение 5:3, но и, например, 9:7,13:11 и т. д.
Тем не менее импульс и коррекция обозначаются через символ 5:3, который показывает, что каждая стадия обладает собственными свойствами.
Формула Эллиотта 5:3 отражает не математическое соотношение, а скорее, символическое обозначение общей идеи о существовании двух принципиально разных стадий развития волнового движения
Чтобы удобнее было определять принадлежность волн к разным стадиям поведения рынка — импульсу или коррекции, приняты специальные обозначения: цифры (от 1 до 5) — для импульсной части и буквы (А, В, С) — для коррекционной.
Таким образом, относительно законченный цикл движения рынка по Эллиотту (рис. 3-2) можно описать формулой 1-2-3-4-5-А-В-С, которая приложима для любого направления движения: вверх (цикл роста) или вниз (цикл падения).
Обратим внимание на структуру каждой отдельной стадии.
Импульс (3+2) включает в себя 5 волн, три из которых (как у Доу) — импульсные (первая, третья и пятая), а две — коррекционные (вторая и четвертая). В отличие от Доу коррекция состоит из двух импульсных волн (А и В) и одной коррекционной (С), которая, так сказать, уже «корректирует» саму коррекцию.
Но на это можно посмотреть и иначе.
На бычьем рынке (растущий тренд) вверх смотрят три волны импульсной стадии (с номерами 1, 3, 5) и одна — коррекционной (В), а вниз — две импульсной (2, 4) и две коррекционной (А, С). На медвежьем рынке (падающий тренд) — картина принципиально та же: вниз смотрят три волны импульсной стадии и одна — коррекционной, а вверх — две импульсной и две коррекционной.
Таким образом, относительность рассмотренных понятий говорит о том, что важнейшим условием оценки роста или падения рынка является необходимость видения этого движения в контексте того цикла, которому оно принадлежит.
Если в текущий момент и в интересующем масштабе наблюдается рост или падение цен и при этом нет уверенности в понимании общей картины движения, то любые прогнозные суждения будут сомнительными. Напротив, понимание принадлежности конкретного движения рынка к некому циклу позволяет делать более обоснованные прогнозы.
Правильно оценить конкретное движение рынка можно только тогда, когда ясно, в какой цикл оно включено.
Согласно волновому принципу, цикл, начавшийся импульсом, всегда завершается коррекцией.
Если произошел «запуск» первой волны импульса, то за ней обязательно должны последовать все остальные волны импульса и коррекции до полного завершения цикла.
Циклы роста и падения можно видеть на графиках:
• EUR/USD (рост, график 1);
• USD/JPY (рост, график 2);
• USD/CHF (рост, график 3);
• USD/JPY (падение, график 4).
Обратите внимание на сложный, если не сказать запутанный, характер движения. Как видите, довольно трудно выделить «правильные» волны на каждой стадии. И это типичная ситуация: импульс и коррекция могут принимать самые разные, причем весьма сложные графические образы.
Для понимания «азбуки чтения» поведения рынка по Эллиотту обратимся к особым свойствам цикла.
Как ранее отмечалось, цикл Эллиотта, будучи фракталом (по Пректеру — выраженным фракталом, robust fractal), имеет следующие свойства:
• достаточная определенность структуры «импульс — коррекция»;
• «самоподобие» в разных масштабах;
• пространственно-временная неопределенность (неизвестно, какие пропорции и соотношения между элементами структуры цикла сложатся в анализируемом случае).
Рассмотрим эти свойства в том же порядке.
Далее
Вернуться к оглавлению
|