Моментум трейдинг (momentum trading)

Модели Циклов генерируют эффективные стратегии, дающие возможность выгодно использовать изменчивые рыночные условия и основные точки разворотов. Однако большинство участников рынка склонно отдавать предпочтение моментум-трейдингу и никогда не изучает другие торговые тактики. И пока жадный взгляд пытается уловить как можно больше восходящих тенденций с небольшими откатами, все-таки большая часть трейдеров, в погоне за «горячими» акциями, деньги теряет. Слишком поздно такие трейдеры понимают, что моментум-трейдинг требует четкой идентификации времени входа в рынок и строгого контроля за эмоциональным состоянием.

Жажда наживы и страх, периодически овладевающие толпой, способны оказывать огромное влияние на динамику ценового движения и мешать тщательной подготовке к трейдингу. Парадоксально, но неопытные моментум-трейдеры, как правило, поначалу зарабатывают немалые деньги. Бесстрашие и удачливость приносят неофитам в первые недели, а то и месяцы их работы внушительные прибыли. Но, к сожалению, эти результаты часто изменяются в худшую сторону. Как правило, моментум-трейдеры не работают с соблюдением строгого риск-менеджмента.

Сфокусируйте свое внимание на больших прибылях, не забывая о том, что бывают и большие потери. Инсайдеры быстро приспосабливаются к импульсной толпе и генерируют резкие ценовые колебания, добиваясь тем самым вывода из игры слабых ее участников. Сбитые с толку участники рынка начинают покупать акции у вершин и продавать акции на дне с завидной регулярностью. Или же они отказываются от своих правил и пытаются «уцелеть», имея на руках акции недавних фаворитов, подвергшихся разрушительным продажам, и ожидают значительного отскока их цены.

При резких тенденциях наблюдаются широкий диапазон ценовых баров и множество ценовых разрывов. Подобная волатильность способствует росту риска потерь и мешает планированию наиболее безопасных моментов открытия/закрытия позиций. Нацеливаясь на прибыли и определяя свои будущие позиции, свинг-трейдеры, первым долгом, держат ориентир на уровни поддержки/сопротивления. Большинство импульсных рынков демонстрирует лишь некоторые характерные черты панорамы графика, в связи с чем при открытии позиции невозможно четко отследить, нарушен ли важный уровень, чтобы убедиться в ошибочности установочного набора на вход в рынок. Только применение графического метода Трех Дней (3D) или выставление stop-ордеров может уберечь спекулянта от опасности, когда он действует практически вслепую-Конечно, можно стать искусным моментум-трейдером. Следуя неукоснительно трем перечисленным ниже правилам, Вы сумеете искоренить губительные привычки и перепрограммировать себя на успех:
• Никакого выброса адреналина: Забудьте о волнениях. Прибыль зависит от беспристрастного и дисциплинированного осуществления сделки.
• Изучайте показатели: Природа ценового движения должна быть неотъемлемым, глубоко достаточным атрибутом, позволяющим принимать спонтанные решения во время торговой сессии.
• Перекрестное подтверждение: Объективные измерения должны отфильтровывать необъективные.

Пользуйтесь методом 3D в целях сокращения риска потерь. Определите доходность (возможные прибыли) в интересующих Вас временных рамках. Убедитесь, что акция не демонстрирует какой-либо существенной дивергенции, которая может дать сигнал на завершение данного движения или на надвигающийся разворот. Затем перенесите управление позицией в следующих, на порядок меньших временных рамках. Когда мощный тренд развивается на дневном графике, используйте 60-минутный график для выявления входа в рынок при минимальном риске потерь и для идентификации точки выхода. Для внутридневных позиций прорыв ценовых баров на 5-минутных графиках проконтролируйте с помощью 1-минутного графика, определив уровни, в пределах которых происходит колебание цены.

Рынок предлагает толпе, работающей на импульсе, много возможностей для совершения ошибок. Неофиты видят непрекращающееся изменение цены в течение зимнего ралли, на самом же деле тренд был активным только очень короткий период времени. На протяжении одного сегмента данного волатильного движения акции Rambus нарисовали 15 трендовых баров и 53 бара в боковом ценовом диапазоне.

Числа, кратные 10, часто представляют собой мощные уровни сопротивления, заменяя классические уровни сопротивления/поддержки. Постарайтесь выяснить истинные мотивы крупных игроков, способствующих быстрому развитию движения рынка, и используйте их в своих действиях для получения прибылей. И когда крупные лоты начнут выставляться против существующего ралли, будьте готовы присоединиться к ним.

Значительную роль в формировании зон прибыльной или, наоборот, опасной торговли играет время торговой сессии. При открытии рынка нарушение равновесия оставленными в овернайт (на ночь) позициями, а также свежие вливания денежных потоков инициируют сильную волатильность рынка, что сводится к усилению изменчивости цен. Инсайдеры приостанавливают свои манипуляции, и к ланчу рынок переходит в вялое состояние, характеризующееся негативной обратной связью. Последний час регулярной торговой сессии, как раз вовремя подводящий итоги многих комплексных задач, обычно отличается резкими прорывами цены вверх или вниз. Как правило, внутридневные покупки и продажи совершают колебания, образуя 90-минутный цикл.

Изобличая обманные действия инсайдеров, а также вскрывая настроения рыночной толпы, технический анализ раскрывает секреты моментум-трейдинга. Контролируйте состояние рынка посредством ценовых моделей и индикаторов, надлежащее применение и анализ которых значительно снизит вероятность неудачных входов в рынок и позволит осуществлять корректный риск-менеджмент. Всегда торгуйте по показателям, а не по новостям. Только холодный разум и логика могут служить Вам помощниками в безболезненном закрытии позиций. И тут же, по закрытии одной позиции, быстро переключайтесь к поиску новых благоприятных условий для следующих трейдов.

Согласно законам физики, объект, однажды приведенный в движение, стремится оставаться в движении. Доходы моментум-трейдера напрямую связаны с тем, насколько четко он понимает действие этого механизма. Набор средних скользящих, посредством взаимодействия между своими составляющими, выявляет скорость развития тенденции в различных временных рамках. Определите инерционные характеристики тренда с помощью классического индикатора MACD или с использованием лент средних скользящих (МА) и наблюдайте за расширением и сжатием этих лент в различные периоды времени. По понятным причинам, перед осуществлением каждого моментум-трейда всегда ищите перекрестное подтверждение.

Свинг-трейдеры применяют различные оригинальные торговые тактики в каждой фазе развития Модели Цикла. Для открытия моментум-позиций вблизи новых максимумов они успешно используют установочные наборы, базирующиеся на качественном управлении риском потерь. Когда рыночные условия изменяются, свинг-трейдеры быстро смещают свое внимание на новые недостатки рынка. Поддаваясь авантюризму, они зачастую превращаются в настоящих хищников, ищущих свои новые жертвы. Во многих рыночных условиях моментум-стратегии не работают. Акции, как правило, совершают трендовые движения в течение всего лишь 15-20% всего торгового времени.

Когда цена пребывает в спокойном состоянии, ее бары ограничены достаточно узкими диапазонами. Долгожитие трейдера требует практического опыта и навыков работы и в трендовом рынке, и в условиях спокойного рынка, когда цены пребывают в зонах застоя. Проявляйте гибкость и, когда это необходимо, меняйте одни торговые стратегии на другие, как только позитивная обратная связь сменит негативную, и наоборот. Иными словами, быстро приспосабливайте торговые тактики к новым рыночным условиям и не ждите тех ограниченных промежутков времени, в которых условиям дается приоритет по сравнению с «горячими» акциями.

Далее

Вернуться к оглавлению