|
Торговые объемы растут в направлении основной тенденции. Найдите на графике максимальные объемы на восходящих и нисходящих барах при росте цены в процессе развития ралли. Сделайте то же самое и на графиках нисходящей тенденции. При восходящем тренде большие объемы на продажу, чем на покупку, генерируют дивергенцию, которая дает сигнал на предстоящий перелом тенденции. При нисходящей тенденции дивергенция опять дает сигнал на смену тренда, когда объемы на продажу падают, а на покупку растут.
Объемы могут дать ранний сигнал на предстоящий разворот рынка, когда внутри текущей тенденции происходит их сильное отклонение от VMA. Снижение торговых объемов в направлении основной тенденции говорит о потере интереса толпы. Через некоторое время акция может упасть в цене под своей собственной тяжестью. И наоборот, когда торговые объемы растут слишком резко или быстро, они могут спровоцировать сокращение цикла и истощение движения цены в превалирующем направлении. Появление экстремальных объемов «выбивает из игры» и покупателей и продавцов столь же успешно, как это происходит в случае недостатка интереса толпы. Поэтому очень часто экстремальные объемы указывают на формирование вершины или дна.
Умеренные объемы поддерживают господствующую тенденцию в течение длительного периода времени. Часто они отражают состав участников рынка, в соответствии с VMA спокойного характера или с несколькими выпадами. Прилив энтузиазма или упадка духа толпы генерирует изменение цены, которое подпитывает себя, позволяя то одной группе участников рынка, то другой «подбрасывать монетку» в надежде на удачу. Найдите эти фазы развития движения на логарифмических графиках, представляющих собой ритмичные модели с 45-градусным углом наклона с повторяющимися откатами к краткосрочным средним скользящим.
Новая тенденция, пробуждаемая ценой или объемом, становится главной движущей силой рынка. Лучшие условия для трейдинга, с незначительными хаотическими колебаниями, проявляются тогда, когда в первую очередь формируется объем. Когда цена следует за энтузиазмом толпы, она испытывает сильное влияние накопления/распределения. Подобно пружине, цена в конце концов резко вырывается вперед, снимая напряжение. По известным причинам, свинг-трейдеры желают открывать позиции непосредственно перед этим событием. Но дело в том, что именно невозможность идентификации четкого момента времени входа срывает многие перспективные стратегии, базирующиеся на объеме. Дивергенция цены и накопления/распределения может существовать долгое время и не исчезает мгновенно.
|
|
Новые ценовые прорывы зависят от поддержки объемов. Для существования тенденции необходимо, чтобы цена и объем сходились (конвергировали) практически с самого начала движения. Если цена ударяется о новый исторический максимум, текущее накопление/распределение должно поддержать дальнейшее продвижение цены. Новые ценовые уровни скрывают спрос в объеме. Прорыв нового максимума нуждается в достаточно большом количестве участников, так же как и в выравнивании цены и накопления/распределения. Прорыв цены в зеркале тенденции вынужда¬ет объем «переварить» предыдущие запасы - и накал страстей толпы спадает. Быстро нарастающая дивергенция, инициирует резкие колебания цены в тот момент, когда новый поток участников рынка не сможет абсорбировать сопротивление на этих уровнях.
Акции 3Com обвалились на больших объемах после вертикального подъема вверх, завершившегося разрывом на излет. Неистовство толпы достигло апогея на новостях, поступивших от технологического гиганта, относительно открытия нового филиала компании - Palm Pilot. Было объявлено о новом IPO (начальном публичном размещении), началась торговля новыми IPO, и не оставалось желающих «протаскивать» акции COMS выше. Акции обвалились быстро под собственной тяжестью, заловив в ловушку тех инвесторов, которые верили в долгий ухабистый путь акций вниз на протяжении многих месяцев.
Часто, во время серьезных ценовых прорывов, объемы резко возрастают и располагаются намного выше краткосрочных VMA. Как только рыночная толпа распознает активный тренд, страх и алчность начинают превалировать в настроениях участников торгового процесса. Объемы могут быстро достичь и даже пересечь исторические уровни, вздымаясь на протяжении многих ценовых баров вблизи их максимумов или минимумов. И восходящая, и нисходящая тенденции имеют схожие характерные особенности. Большое количество участников рынка способствует формированию резкого ценового разрыва в тот момент, когда накал страстей толпы достигает своего апогея, и наоборот, интерес толпы спадает при кратковременных откатах цены. Несколько советов-пожеланий по поводу закрытия позиций, открытых в направлении тренда, в подобных активно развивающихся рыночных условиях.
Свинг-трейдеры, в процессе развития тенденции, тщательно выискивают сигналы на разрыв цены на излет. Эти важные развороты цены обнаруживают себя сами посредством объемов, резко возрастающих и намного превосходящих предыдущие, в то время как взаимосвязанные ценовые бары расширяются и разворачиваются. Подробные экстремальные события дают сигнал о завершении текущего тренда и начале нового движения цены - в боковом диапазоне. Применяйте модели японских свечей для быстрого обнаружения основных разворотов цены. Помните, модели «Завеса из Темных Облаков», «Падающая Звезда», «Дожи» рисуются быстро во время разрывов на излет.
Последняя фаза тенденции характеризуется наибольшей активностью рыночной толпы в бычье-медвежьем цикле и соответствует параболической активности пятой волны Эллиотта, готовя базис для последующего экстремального истощения. Как только цена начинает приближаться к важным экстремальным уровням снизу или сверху, объемы вновь начинают нарастать.
При разрывах на излет экстремальные уровни цены пробиваются при большом количестве участников рынка, в связи с чем на ранней стадии отката цены от экстремальных уровней эффективно применять fade-cтpaтегию классического свинг-трейдинга. Шансы на разворот цены остаются весомыми до тех пор, пока не иссякнут объемы при движении цены обратно к точкам максимума или минимума.
Далее
Вернуться к оглавлению
|
