Тенденция (TREND), боковой диапазон (RANGE)

Исторические графики цен выявили циклическую смену сужающихся диапазонов и направленных трендов. Застой отражает негативную энергетическую реакцию, вызывающую движение цены между хорошо очерченными границами, но не обозначает определенного направления. Сильный рост или, наоборот, сильное падение цены отражает позитивную энергетическую реакцию, способную вызвать направленное движение. Прорыв застойной зоны смещает силу рынка от негатива в сторону позитивной реакции. Кульминационные новости способны негативную энергетику рынка обратить в позитивную реакцию. В результате любого рода реакции рынка резко возрастают возможности получения прибылей.

Рост волатильности при направленном ценовом движении генерирует мощную силу, которая пробуждает позитивную реакцию, в результате которой ценовые бары выйдут за пределы зоны застоя. Толпа замечает появление новых, динамичных условий, и количество участников рынка начинает расти, что, в свою очередь, вызывает еще большее изменение цены. Этот динамичный механизм подпитывает сам себя вплоть до определенного кульминационного момента, и тогда цена разворачивается, и образуется новая зона застоя.

Тренд, или тенденция, определяет территорию между взаимосвязанными уровнями максимума (high) и минимума (low) цены, вне зависимости от каких-либо временных рамок. Тренды можно наблюдать на графиках различных временных диапазонов и на любых рынках. Тренд указывает на повышение или понижение цены с течением времени. Если каждый последующий пик (high) и спад (low) цены ниже предыдущего, то тренд понижающий (downtrend). Когда же наблюдается серия пиков (high) и спадов (low) цены, каждый из которых выше предыдущего, то тренд - повышающий (uptrend). В зависимости от временных рамок, один и тот же тренд может выглядеть по-разному. Так, цена одной и той же акции на дневном графике может демонстрировать uptrend, на недельном графике тенденция может быть медвежьей, а на часовом графике может наблюдаться зона застоя.

Большую часть торговой сессии рынок ведет себя достаточно спокойно. Для формирования мощного направленного движения рынок нуждается в достаточно длительном более спокойном состоянии, при котором происходит абсорбция нестабильности. После тренда обычно наступает более длительный период бокового тренда или контртренда, при котором количество участников торгового процесса сокращается и формируются новые уровни поддержки и сопротивления. Волатильность при застое медленно снижается, а цена акции отступает. Как отмечалось ранее, такой вялый рынок в конечном счете формирует условия, побуждающие к развитию нового шага тренда. Затем цена снова стабилизируется, и новый импульс вновь даст старт очередному витку активности.

Динамичная система чередующихся тенденций (trends) и застоев (ranges), помогающая оценивать состояние рынка, отражается в ценовых моделях. Каждая формация демонстрирует определенные возможности рынка, отражая все внешние и внутренние факторы на данный конкретный момент времени. Свинг-трейдеры должны использовать каждую тенденцию для входа в рынок. При этом они, конечно, должны просчитывать риски потерь, и, более того, они должны быть готовы использовать оборонительные тактики при выходе из позиции, если таковые оказались неудачными, не оправдавшими их ожидания.

На каждой стадии trend-range движения можно использовать разнообразные успешные торговые тактики. Однако множество участников рынка не способно вовремя и верно интерпретировать свои открытые позиции, используя ошибочные стратегии в ошибочно выбранный момент. Многие трейдеры ограничивают свои возможности, заведомо используя лишь ограниченное число торговых тактик, которые не всегда успешно работают в тех или иных условиях. Свинг-трейдеры при условии изучения различных стратегий, применяемых в разнообразных рыночных условиях, способны научиться избегать множество опасных ловушек, в которые постоянно пытается заманить рынок. В первую очередь, они должны четко себе уяснить комплексный механизм системы trend-range:

• Цена движется либо в направленном тренде (trend), либо в ненаправленном боковом диапазоне (range).
• Движение цены в боковом диапазоне чередуется с движением в тренде.
• Тенденция (trend) отражает позитивную реакцию рынка, при которой цена начинает двигаться в определенном направлении.
• Боковой диапазон (range) отражает негативную реакцию рынка, при которой цена пульсирует между точками минимума и максимума, без формирования определенного направления движения.
• Тренд может быть восходящим (uptrend) и нисходящим (downtrend).
• Тренды меняют свое направление на обратное в определенных точках.
• Боковые диапазоны отражают повторяющиеся ценовые модели продолжения тенденции или модели перелома; после боковых диапазонов, как правило, интенсивность трендов нарастает.
• Выход цены за пределы бокового диапазона означает либо продолжение тренда, либо его разворот. Волатильность при боковом диапазоне достигает своего пика между кульминационной точкой и начальной точкой новой модели застоя.
• Волатильность в боковом диапазоне уменьшается в верхней точке диапазона, непосредственно перед началом нового тренда.
• Высокая Волатильность бокового диапазона характеризуется широким диапазоном ценовых баров при большом торговом объеме и с низкой скоростью изменения цены (ROC). Низкая Волатильность бокового диапазона характеризуется узким диапазоном ценовых баров при низких торговых объемах с малой скоростью изменения цены. Прорыв моделей застоя отражает смену негативной реакции рынка на позитивную.
• Высокая Волатильность рынка при окончании позитивной реакции индуцирует ненаправленное движение цены. Низкая Волатильность к исходу негативной реакции индуцирует направленное движение цены.
• Негативная реакция регистрируется на осцилляторах между состояниями перекупленности рынка и его перепроданности, при этом, однако, невозможно определить мощность импульса.
• Позитивная реакция регистрируется на импульсных индикаторах в виде направленного движения, но дает ошибочный сигнал на осцилляторах.

Таким образом, движение рынка можно представить в виде колебаний маятника между направленной тенденцией (trend) и боковым диапазоном (range). Получив очередной динамичный импульс, рынок тестирует границы предыдущего движения, вовлекая в торговый процесс все большее количество участников. В конечном счете цена абсорбирует волатильность, и потом начнется новый этап тренда. Цикличность этого процесса приводит к тому, что ценовые графики, которые наблюдались ранее, повторяются в будущем вновь и вновь. Вероятность успешного осуществления каждого трейда растет по мере того, насколько быстро обнаружится та или иная модель, и насколько профессионально ею можно оперировать.

Рынок постоянно «переваривает» непрерывно поступающую информацию, механизм обработки которой и порождает циклический характер стабильности и нестабильности. Каждая новая информация способна шокировать обычные познания и спровоцировать разногласия, разгоняющие порожденное волатильностью движение цены. В чистом виде волатильность генерирует негативную реакцию рынка, и цена совершает беспорядочные движения то вверх, то вниз. Но когда начинает обозначаться определенное направление движения цены, позитивная реакция начинает генерировать движущую силу мощного тренда. От того, насколько идеально свинг-трейдер научиться опознавать такие активно-пассивные состояния рынка, и зависит, сумеет ли он успешно заниматься трейдингом или потерпит фиаско в борьбе с рыночными спекулянтами.

Модель Циклов представляет собой торговую стратегию, использующую систему trend-range. Когда происходит прорыв цены, необходимо следовать инстинкту моментум-трейдера. Покупать по высокой цене и продавать по цене еще выше до тех пор, пока будет находиться тот «умник», который будет переводить на себя вашу позицию. Нужно молниеносно определить начало спада торгового объема и сужение ценовых баров. А затем необходимо сфокусироваться на классических тактиках свинг-трейдинга и использовать границы цены для определения краткосрочного направления движения.

Рынок постоянно курсирует между направленной тенденцией (trend) и ненаправленной зоной застоя (range). После сильного взлета или падения цены рынок медленно восстанавливает свою стабильность, которая длится ровно столько, сколько необходимо для формирования нового тренда. В конечном счете в этом спокойном рынке формируются все необходимые условия для прорыва нового тренда. Понаблюдайте за тем, как в конце каждого бокового диапазона появляется узкая полоса - пустая зона, непосредственно перед внезапным началом нового цикла.

Далее

Вернуться к оглавлению